2022年以来，我国国内水泥需求持续收缩，价格持续探底，行业竞争已然进入白炽化。2023年全国水泥产销量降至近十年以来最低，利润断崖式下跌，2022年行业利润总额同比下降60%，2023年行业利润总额同比下降55%，创五十年以来最大降幅，总体呈现“需求收缩、价格探底、效益下滑”的运行特征，未来几年行业或将持续延续2022年以来的低迷态势。为弄清我国水泥“来自何处，去向何方”，作者提出了该研究课题，在参考已有成果基础上，将我国百余年水泥工业历史划分为六大发展阶段，并运用行业生命周期理论，分析水泥行业当前所处发展周期，预测和展望未来发展趋势。 

　　1　我国水泥工业发展历程 

　　我国近现代水泥工业历史，可追溯到1889年成立的唐山细棉土厂，经过135年的发展，实现了“从无到有、从有到够、从够到优”的发展过程，大体可划分六大发展阶段。 

　　1.1　起步与技术引进（1889年-1906年）1889年，我国第一家民族水泥工厂——唐山细棉土厂正式筹办，从英国引进成套设备和生产技术，1891年工厂建成投产，日产量达到30 t，拉开了我国水泥工业发展的大幕，并为之后我国水泥工业发展提供了借鉴。但仅仅经营了两年便宣告关闭，一方面是因自身经营不当，人才和资金缺乏，生产成本过高，水泥质量较差；另一方面是相关产业政策缺位、不匹配，关闭成为历史的必然。此后十多年的时间里，再无民族资本涉足水泥工业，国内所用水泥全赖进口。 

　　1.2　发展与技术更新（1907年-1936年）1907年，启新洋灰公司、湖北大冶水泥厂、广东士敏土厂成立，此后济南致新水泥公司、上海华商水泥公司、中国水泥公司、广东西村士敏土厂、西北水泥厂、四川水泥公司相继成立，我国水泥工业正式步入发展阶段，水泥生产工艺由干法加工转变为湿法加工，加工设备也得到了更新换代，水泥产量和质量明显提升，满足了当时国家现代工业、交通运输业、建筑业快速发展的需求。至1936年，国内民族水泥企业达9家，国产水泥产量不仅可以满足国内市场需求，还可以出口挣取外汇。此时我国近代水泥工业达到了发展的巅峰。 

　　1.3　萎缩与技术变迁（1937年-1949年）1937年，全面抗战爆发，民族水泥工厂被损毁严重，水泥产量明显下降，我国水泥事业发展遭到破坏。为服务抗战大局，当时的政府开始积极引导后方水泥工业发展，协调水泥工厂内迁，筹划设立水泥工厂，并对水泥的生产、销售进行管控，以满足战时经济和军事的需求。抗战胜利后，因内战爆发、物价波动、交通不畅、外货倾销，使得水泥工厂生产经营依旧十分困难，一时间难以得到恢复。此阶段水泥技术注重加工设备国产化和研发拓展水泥品种。 

　　1.4　恢复与初步发展（1949年-1978年）1949年，我国水泥生产企业只有35家，产量66万吨，水泥工业基础薄弱，中央政府集中人力、财力和物力，扩建和新建了—批重点水泥企业，配合“一五计划”的实施，提高产量。1958年，湘乡水泥厂采用了中国自主设计的第一台“华新型窑”，“华新型窑（湿法窑）”和“小屯型窑（立波尔窑）”成为中国水泥工业发展的主导窑型。此时大中型企业所能提供的水泥远不能满足国民经济建设需要，在这种情况下，建材部水泥局决定自主发展立窑小型企业，适时推出Φ2 m×8 m和Φ2.5 m×10 m普通立窑，并以此为基础编制出我国第一个年产3.2万吨水泥立窑厂定型设计，此后立窑得到迅速发展。在二十世纪六七十年代的“三线”建设时期，水泥工业得到一定发展，但随后的十年又打乱了水泥工业良好的发展局面。 

　　1.5　改革与高速发展（1979年-2008年）1978年开启了改革开放历史新时期，水泥行业进入了高速发展阶段，水泥产能产量逐年攀升，彻底扭转了供不应求的被动局面。1984年，《建材工业技术政策要点》中明确要发展新型干法预分解窑，结束了水泥的“干湿”技术之争，为中国水泥工业发展指明了方向。1985年我国水泥产量14 595万吨，居世界首位，1995年全国水泥产量达到47 561万吨，告别了长达45年之久水泥供不应求的历史，但市场亟须的旋窑水泥仍然短缺，此时立窑水泥产量占水泥总产量的82%，结构性矛盾十分突出。为调整水泥工业结构，国家制定了一系列方针政策，自此发展了三十余年的立窑逐步被淘汰直至消失，立窑水泥是我国特定的环境中应运而生和发展壮大的，对国民经济发展做出了不可磨灭的贡献。2004年，铜陵海螺万吨生产线投产，成为我国水泥发展史上里程碑。 

　　1.6　调整与转型发展（2009年-至今）2009年，国内水泥新增产能爆发，开始出现产能过剩情况，随后国家下发政策限制产能，淘汰落后产能，我国水泥行业开始进行供给侧改革。2011年全国水泥产量首次突破20亿吨，2014年达到产量顶峰24.92亿吨。2016年，中国建材、中材集团合并，金隅重组冀东，华新重组拉法基，极大地提升了行业集中度。十八大以后，我国经济从高速增长步入中高速增长阶段，我国水泥行业进入深度调整阶段，正向智能化、绿色化、高端化、服务化方向发展。 

　　2　1949年后我国水泥产量 

　　1949年，全国水泥产量仅66万吨，1978年为6 524万吨。改革开放以来，随着经济建设规模扩大，我国水泥工业迅猛发展，1983年突破1亿吨达到10 825万吨，2005年突破10亿吨达到106 885 吨，2011年突破20亿吨达到209 926万吨，2014年水泥产量达到249 207万吨的峰值，此后一直在20亿吨规模振荡。 

　　3　我国水泥行业所处发展周期 

　　3.1　行业生命周期理论行业的生命周期指行业从出现到完全退出社会经济活动所经历的时间。行业的生命周期主要包括四个阶段：幼稚期、成长期、成熟期和衰退期。 

　　行业生命周期幼稚期（或称初创期、形成期），市场增长率较高，需求增长较快，技术变化较大，行业利润率低，行业企业主要致力于开辟新用户、占领市场，竞争压力较小，企业进入壁垒低。成长期，市场增长率很高，需求高速增长，技术渐趋定型，行业规模扩大，行业特点、行业竞争状况及用户特点已比较明朗，企业进入壁垒提高，竞争日趋激烈。成熟期，市场增长率不高，需求增长率不高，技术上已经成熟，行业特点、行业竞争状况及用户特点非常清楚和稳定，买方市场形成，行业盈利能力下降，新产品和产品的新用途开发更为困难，行业进入壁垒很高，竞争异常激烈，企业间的合并、兼并大量出现，行业由分散走向集中。衰退期，市场增长率严重下降，需求下降，行业规模缩小，行业生产能力会出现过剩现象，技术被模仿后出现的替代产品充斥市场，产品品种及竞争者数目减少，竞争依然很残酷。 

　　3.2　基于行业生命周期理论的发展周期分析根据行业生命周期理论，任何一个行业会经历幼稚期、成长期、成熟期、衰退期四个阶段，下面从组织和行业规模、利润水平、竞争程度、市场需求、技术先进程度和成熟度五个方面分析2014年~2023年（以下称本阶段）水泥行业发展情况。 

　　3.2.1　行业规模和集中度本阶段，水泥行业结构性矛盾突出，企业数量多，多数企业规模相对较小，2023年底年熟料产能1 000万吨以上的大中型企业仅22家，合计熟料产能占比约68.9%。行业横向、纵向整合加剧，兼并、淘汰大量出现，行业集中度逐渐增加，并处于较高水平，2023年、2016年CR10（前十家集中度）分别为59%、56%，较2008年高40%。 

　　3.2.2　市场需求和供应本阶段，水泥市场需求总体呈现振荡向下，水泥产销量在2014年达到历史顶峰，随后出现负增长，2018年出现小波谷后小幅反弹，2022年、2023年持续大幅下降，行业采取错峰生产、淘汰落后产能等方式减少供应。未来市场需求将会持续下降。 

　　3.2.3　产能利用率本阶段，水泥产能利用率不断下降，从2013年的80%下降到2015年的67%，虽在“十三五”期间产能利用率回稳在75%左右，但“十四五”期间因需求减少产能利用率直线下滑，2022年、2023年产能利用率分别为60.86%、59%。未来产能利用率将会持续下降。 

　　3.2.4　利润水平本阶段，水泥行业利润水平已经达到历史顶峰，且波动较大，行业利润总额由2013年780亿元，降到2015年329.7亿元低谷，再上升到2019年1 867亿元顶峰，再降到2023年337.5亿元；销售利润率2013年7.97%，降到2015年3.71%低谷，再上升到2019年18.44%顶峰，再降到2023年3%左右。 

　　3.2.5　竞争程度本阶段，水泥行业竞争已进入白炽化，资金、技术、产品、市场、环保等进入壁垒提高，潜在竞争者进入的威胁变小了。在过去一两年，水泥需求逐年下降，水泥售价低位运行，行业企业互相争夺市场份额，竞争惨烈，停产、破产、拍卖成为水泥行业的热词，还有部分中小企业，为了维持正常的生产运营，不惜以零利润或低于成本价进行产品销售，出现大面积亏损。 

　　3.2.6　技术先进程度和成熟度本阶段，水泥行业技术上成熟并处于国际领先地位。随着市场对建筑材料质量的要求越来越高，水泥生产企业也在不断进行技术升级、更新改造设备，生产出更符合市场需求的新型建材，提高市场竞争力。综上，中国水泥行业当前处于行业生命周期的第三个阶段——成熟期，并有进入衰退期的趋势。主要特点是：本阶段，行业规模庞大，市场需求和产销量处于历史高位，产销量增速低甚至为负，并维持震荡，产能利用率逐步下降；营业收入处于历史高位，营业收入增速维持中低水平；行业企业数量（指企业集团法人，非单体水泥厂法人）逐渐减少，维持稳定水平，行业集中度逐步提高维持较高稳定水平；行业进入壁垒高，行业新进入者少或几乎没有，产品品种较多，产品同质化较高，行业竞争异常激烈，进入高质量、低成本、差异化竞争格局；资产报酬率、利润率逐步提高后开始下降；企业以保住市场份额并努力从竞争和夹缝中获得更多市场份额为主，不惜零利润甚至低于成本价销售，以获取维持企业经营的现金流；开始出现企业停业停产、裁员甚至破产。 

　　4　我国水泥行业发展趋势预测与展望 

　　4.1　基于行业生命周期理论的趋势预测根据行业生命周期理论，一般在进入衰退期前，行业会有几个可能发展方向：一是出现新的替代品，进入新一轮生命周期，焕发新生，避免进入衰退期，但实质还是同类行业的继续发展，如汽车行业，从畜力车跃升到蒸汽机车，从蒸汽机车时代到燃油车时代再到电车时代，是由动力的变化而进行替代；再如智能手机替代传统手机，数码相机替代胶片相机。二是周期化发展，基于人口数量和增量、需求层面的提升、经济社会的发展等市场需求底层逻辑，在市场需求稳定的前提下，呈现“增减增减”周期化发展，实质是成熟期的延长。三是直接进入衰退期，在上述情况或者可能的新情况未出现时，行业会直接进入衰退期，表现为市场供需下降至一个新的平衡点，或者持续下降直至消失。当前我国城镇化率达到一个相对较高水平，并进入缓慢提升期，人口数量稳定且出现负增长，市场需求会逐年下降。通过分析，水泥行业在短时间内不会出现可靠的新的替代品，周期化发展的底层逻辑也不复存在，因此预测水泥行业会直接进入衰退期至一个新的供给平衡出现。 

　　4.2　我国水泥行业发展展望基于上述预测，未来，会以政策、技术、市场等手段逐步加速淘汰落后产能，逐步将水泥产能降低到合理水平，调整供给侧结构，缓解供给侧矛盾；同时行业会持续增加研发投入，涌现新技术、新工艺、新材料、新装备，朝着绿色低碳、数字智能化方向发展，加快“走出去”步伐。 

　　5　结束语 

　　本文通过对我国水泥工业百余年发展历程分析研究，运用行业生命周期理论，得出当前我国水泥行业正处于成熟期，即将进入衰退期，对水泥行业和行业企业发展具有重要参考意义，促进更多行业企业、行业从业人员特别是管理人员认识行业现状和感知行业未来，不再对水泥行业恢复到前十年光辉水平抱有期望，而是心生危机意识，保企业生存保企业发展，同时也要高瞻远瞩，提早科学谋划未来发展规划。同时因为作者水平有限，在未来水泥需求精准预测上，尚未建立科学的预测模型，今后将结合自身工作，在该课题上进一步深入研究。